How To Diversify Your Company Aktien Bestände während der Nutzung der Reichtum in Ihre Aktienoptionen Andere Equity Grants Diversifikation war schon immer eine gute Praxis für den Aufbau von Reichtum und vor allem, um sie zu bewahren. Während Sie optimistisch über Ihre Unternehmensaussichten und wollen Ihre Gewinne an die der Unternehmen Aktionäre binden, können Sie fühlen sich zu viel von Ihrem persönlichen Reichtum gefesselt in Ihrem companys Lager: zusammen mit (oder anstelle von) Aktienoptionen, Sie Kann auch eigene Aktien des Unternehmens direkt aus früheren Käufen und aus der Veräußerung von Aktien / RSUs. Sobald Sie auf einem komfortablen Unternehmen Aktienbesitz Prozentsatz für Ihre kombinierten Betriebe vereinbart haben, wie Sie vorgehen Dieser Artikel skizziert einen grundlegenden Ansatz zu prüfen. Entwickeln Sie einen Finanzplan, der zur Diversifizierung einiger Ihrer Aktienbestände verpflichtet ist. Sie können Unternehmensbestand in verschiedenen Arten von Konten haben: Ruhestand Konten (zB IRAs und 401 (k) s) steuerpflichtige Brokerage-Konten (einschließlich Ihrer freigegebenen Restricted Stock / RSUs) Mitarbeiter Aktienkauf Plan (ESPP) Konten Aktienoptionen (für diesen Artikel, Der Begriff Aktien umfasst Optionen, die in-the-money-Optionen) Wenn es um die Diversifizierung über alle Ihre Bestände kommt, möchten Sie vielleicht die folgenden Kundenauftrag zu berücksichtigen: Zunächst verkaufen Unternehmensaktie in steuerpflichtigen Konten, die an einer Verlustposition sind. Als nächstes zu verkaufen Unternehmensaktie in einem IRA oder 401 (k). Dann verkaufen Unternehmensbestand an Gewinn Positionen in ESPP und steuerpflichtigen Konten. Letzte, Übung und verkaufen Sie Ihre Währung in-the-money-Optionen. Der Diversifikation-Kundenauftrag betrachtet die Menge des Bargeldes, das Sie von einem Verkauf erhalten, der zum Wert des Bestandes verglichen wird. Dies ist, was ich als die Höhe der Hebelwirkung in Ihrem Lager zu berechnen, unabhängig davon, wo Sie es halten. Sie halten in der Regel die hohen Leverage-Bestände und verkaufen die niedrigen Hebelwirkung. Leverage wird erstellt, wenn Sie eine kleine Menge Ihres Geldes Kontrolle einer größeren Menge an Unternehmen Lager haben. Ihr Geld ist, was Sie haben, wenn Sie Aktien heute verkaufen, oder Ihre Optionen ausüben und verkaufen die Aktie. Sie müssen Steuern zahlen, und dann haben Sie Geld zu reinvestieren oder zu verbringen, um Ihren Lebensstil zu unterstützen. Daher ist Ihr Geld der nach Steuern Teil des Aktienkurses. Leverage ist also ein einfaches Verhältnis: der Wert der Aktien geteilt durch Ihr Geld, oder: LEVERAGE IN IHREM STOCK Aktueller Marktwert der Aktie Nach Steuern liquide Mittel ab Lagerverkauf zur Reinvestierung Für die Konsistenz gehen die folgenden Beispiele insgesamt (Bundes - , Staat und Beschäftigungssteuer für NQSOs) Steuersatz von 40. Kapitalgewinne werden bei 20 (Bund und Länder) besteuert, und Verkaufsaufwendungen oder Provisionen sind 0. Aktien der Gesellschaft in einem Ruhestand Plan wie A 401 (k) oder IRA Sie Haben 10.000 der aktuellen Aktienwert. Sie verkaufen alle von ihm und haben 10.000 in bar in das Rentenkonto zu investieren. Es gibt keine laufende Besteuerung. Der Leverage-Faktor beträgt 1 (10.000 10.000). Eines ist sehr geringe Hebelwirkung. Unternehmensbestand in einem steuerpflichtigen Brokerage-Konto bei einem Gewinn Sie halten 10.000 der Aktie, die Sie bezahlt 5.000 für zwei Jahre oder halten Restricted Stock, die 5.000 wert war, als es vor zwei Jahren. Ein Verkauf heute ergibt einen Kapitalgewinn von 5.000, und Ihre Kapitalertragssteuern sind 20 davon oder 1.000. Ihr Nettoeinkommen nach Steuern beträgt 9.000. Ihr Leverage-Faktor beträgt 1,1 (10.000 9.000). Unternehmensbestand in einem steuerpflichtigen Brokerage-Konto bei einem Verlust Unternehmensaktie in einem steuerpflichtigen Konto, dass Sie verkaufen mit Verlust ist die attraktivste aller zu verkaufen, um zu diversifizieren - noch attraktiver als der Ruhestand planen Hier ist der Leverage-Faktor sogar kleiner als 1. Wenn Sie Ihre Nach-Steuer-Erlöse zu reinvestieren aus dem Aktienverkauf bestimmen, besteht Ihr Geld aus mehr als nur den Verkaufserlös. Zusätzlich zu immer alle Dollars aus der Aktie, gibt es auch einen steuerlichen Wert zu ernten Verluste. Zum Beispiel, vor sechs Monaten kauften Sie Aktien für 1.000 in einem Maklerkonto. Heute verkaufen Sie es bei 600. Nach dem Verkauf haben Sie 600 in bar und einen realisierten kurzfristigen Verlust von 400. Der Verlust ist etwas für Sie wert. Angenommen, dies ist der einzige Gewinn oder Verlust, den Sie in diesem Jahr haben. Sie können den 400 Verlust von Ihrem Einkommen abziehen. Das spart Ihnen 160 in den Steuern, da Ihr Einkommen 400 weniger ist (400 x 40 160). Ihr Geld aus diesem Verkauf ist 760 thats, wie viel Sie haben zu reinvestieren. Der Leverage-Faktor beträgt weniger als 1 (600 760). Alert: Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Ihr Unternehmen Aktien nach dem Verkauf zurückkaufen wollen, oder wenn Sie gerade die Aktie gekauft haben. Die Wäsche Verkaufsregeln können Sie auslösen, wenn Sie eine Aktie innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verlust Verkauf zu kaufen. Wenn ein Wasch-Verkauf auftritt, können Sie nicht verlangen, den Verlust auf diesen Verkauf aber muss es bis zu einem späteren Verkauf verschieben. Führungskräfte und Direktoren müssen auch die Regeln von Section 16 für Short-Swing-Gewinne verstehen. D. h. Gewinne aus Käufen und Verkäufen, die innerhalb von sechs Monaten einander auftreten. Schließlich, wie immer, müssen Sie nicht kaufen oder verkaufen Unternehmensaktie, wenn Sie wissen, wichtige vertrauliche Informationen über Ihr Unternehmen, in Übereinstimmung mit den Regeln gegen Insiderhandel. Der Steuerwert der Ernteverluste stammt aus zwei Quellen: Sie nutzen zunächst Verluste, um die aktuellen Gewinne auszugleichen und dann Verluste zu verwenden, um bis zu 3.000 Einnahmen pro Jahr auszugleichen. Verluste, die Sie jetzt nicht nutzen können, können auf unbestimmte Zeit in zukünftige Steuerjahre vorgetragen werden, wo sie wieder erste Gewinne ausgleichen und dann vom Einkommen bis zu 3.000 Euro abgezogen werden. Aggressive steuerliche Verlust Ernte kann einen spürbaren Beitrag zu Ihrem Vermögen im Laufe der Zeit. Unternehmensbestand In ESPPs Die Analyse für Ihre ESPP-Aktien ähnelt der oben beschriebenen, da ein ESPP-Konto auch ein steuerpflichtiges Konto ist, das sich nur in den Details der Steuerberechnung unterscheidet. Wie in den FAQs unter ESPPs erläutert: Steuern. Kann die Steuerberechnung besonders schwierig werden, je nachdem, ob Sie die geltenden besonderen Haltezeitregeln erfüllt haben. Alert: Führungskräfte und Direktoren müssen auch verstehen, die Section 16 Short-Swing Gewinnregel, die Verkäufe und Käufe, die innerhalb von sechs Monaten von einander auftreten. Alle Mitarbeiter dürfen nicht kaufen oder verkaufen, wenn sie wesentliche nichtöffentliche Informationen kennen. Aktienoptionen Sie haben eine sehr hohe Hebelwirkung mit Ihren Aktienoptionen. Dies macht in-the-money Optionen oft Ihre letzte Wahl auszuüben und verkaufen für die Diversifizierung. Zum Beispiel sind Sie in 1.000 nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs) zu einem 9-pro-Aktien-Ausübungspreis ausgegeben, die Optionen verfallen in sieben Jahren und der Marktpreis ist jetzt 10. Angesichts ihrer großen Hebelwirkung, in-the-money Optionen sind Oft Ihre letzte Wahl zu üben und verkaufen für die Diversifizierung. Sie besitzen tatsächlich 10.000 Aktien durch die Optionen. Sie üben die 1.000 Optionen aus und verkaufen die Aktien sofort in einer bargeldlosen Ausübung, wobei 1.000 Einkommen (1 pro Aktie) realisiert werden. Ihre Einkommensteuer ist 400 zu einem 40-Satz, so dass 600 in nach Steuern Erlös zur Verfügung zu reinvestieren. Die 600 ist wirklich Ihr Geld in der Option jetzt. Ihre Hebel-Faktor-Formel ist die gleiche: Der Dollar-Wert der Aktien, denen Sie ausgesetzt sind, geteilt durch die Nachsteuer-Cash zur Reinvestition: 10.000 600 16,6. Dies stellt eine sehr hohe Hebelwirkung dar. Mehr Optionen Spread, Leverage Hebel Leverage gibt uns einen Einblick in unsere Vermögensverhältnisse, nachdem sich der Aktienkurs verändert hat. Verwenden Sie das obige Beispiel, gehen Sie davon aus, dass Ihr Bestand jetzt um 100, bis 20 von 10 pro Aktie steigt. Wenn Sie Optionen ausüben und die 1.000 Aktien verkaufen, beträgt Ihr steuerpflichtiges Einkommen 11.000 (11 auf 1.000 Aktien). Sie schulden 4.400 in Steuern (11.000 x 40), und Ihr nach Steuern Erlös zur Verfügung zu reinvestieren sind 6.600. Dieses 6.600 von Ihrem Geld ist 1.000 größer als die 600, die Sie hatten, als Ihr Vorrat bei 10 war. Ihr Aktienkurs stieg bis 100, aber Ihr Geld erhöhte 1.000 Sie können auch sagen, daß der Reichtum in Ihrer Tasche 1.000 erhöhte für einen Gewinn 100 im standard Preis. Das ist der positive Wert der hohen Leverage und warum Sie wollen die hohen Leverage-Bestände zu halten, bis Sie diese erhebliche Gewinne realisieren. Nachdem der Aktienkurs 20 erreicht hat, sinkt die Leverage Ratio: 20.000 6.600 3.0. Diese Hebel-Analyse ist ein weiterer Weg, um zu veranschaulichen, warum Sie nicht wollen, zu üben und zu verkaufen, sobald die Optionen vergeben werden, es sei denn, Sie glauben, dass Ihr Aktienkurs hat seinen Höhepunkt erreicht. Der Spread zwischen Ihrem festen Ausübungspreis und dem Marktpreis wächst steuerfrei, bis Sie ausüben. Dies macht es schwierig für jede vergleichbare alternative Investition, um bessere Renditen zu produzieren als zu warten, um Ihre Optionen bis später in ihrer Amtszeit auszuüben. Unten ist eine Tabelle, die Ihre Gewinne und Leverage-Faktoren zeigt, wie der Aktienkurs weiter verdoppeln. Die Prozentsätze sind die Steigerungen von einem Aktienkurs zum nächsten. Welche Optionen zur Ausübung Optionen in der Regel haben die meisten Hebelwirkung von einer der Möglichkeiten, wie Sie in Aktien zu investieren. Dies ist, weil Sie nicht haben, bis ein bis Ihr Geld, bis Sie eine Option ausüben. Wie die Tabelle oben zeigt, wenn das Unternehmen Aktienkurs nur ein wenig über dem Zuschuss Preis ist, haben Sie sehr hohe Hebelwirkung. Da der Aktienkurs der Gesellschaft höher und höher über dem Zuschusspreis wächst, schrumpft die Hebelwirkung niedriger und niedriger. Da der Zuschusspreis ein kleinerer und kleinerer Teil des gesamten Aktienkurses (d. H. Sehr große Spreizung) wird, nähert sich die sinkende Hebelwirkung in der Option der Hebelwirkung, den Bestand direkt zu halten. Wenn Sie zwei Optionen haben, die zur gleichen Zeit ablaufen, werden Sie diejenige mit dem niedrigsten Hebel zuerst ausüben wollen. Dies ist die mit dem niedrigsten Zuschuss Preis / größte Verteilung im Vergleich zum aktuellen Marktpreis. Wenn Optionen in der Höhe des Zuschusses und damit ihre Ausbreitung ähnlich sind, möchten Sie die ältesten zuerst ausüben. Für Optionen, die sich sowohl im Grant-Preis als auch in der Zeit bis zum Verfall unterscheiden, ist die Hebelanalyse nicht sehr hilfreich. Sie können dann zu Finanzberater, die mit anderen Optionen Bewertungsmethoden, wie Black-Scholes oder eine Monte-Carlo-Simulation der erwarteten Option Ergebnisse erfahren. Keine Regel des Daumens Ansatz für alle Die in diesem Artikel beschriebenen Faustregeln funktionieren gut, wenn Sie einen Finanzplan mit einer Verpflichtung zur Diversifizierung von einigen Ihrer Unternehmen Lagerbestände entwickelt haben. Die Leverage-Analyse liefert Einblicke in den relativen Wert Ihrer verschiedenen Beteiligungen an Ihrem langfristigen Vermögensaufbau, den ich in einem anderen Artikel über Aktienoptionen analysiere. Ihre persönliche Situation kann zu unterschiedlichen Schlussfolgerungen führen. Wenn Sie verstehen, die Hebelwirkung in Ihrem Unternehmen Aktienbesitz, wird es ein wertvoller Mitarbeiter profitieren. Tom Davison ist Finanzberater bei Summit Financial Strategies in Columbus, OH. Er berät regelmäßig Einzelpersonen, die Aktienoptionen und Aktienausgleich haben. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder Tom noch seine Firma haben uns im Gegenzug für ihre Veröffentlichung entschädigt. Das Unternehmen, das Sie untersuchen, könnten Aktienoptionen nutzen. Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich für den Rest des Dokuments. Unformatierte Textvorschau: Das Unternehmen, das Sie untersuchen, könnten Aktienoptionen einsetzen, um die Entschädigung der Mitarbeiter auszugleichen. Erklären Sie Ihre Begründung. Basierend auf dem, was Sie in der e-Activity entdeckt, bestimmen die beste Art und Weise das Unternehmen, das Sie Forschung könnte Aktienoptionen nutzen, um Mitarbeiter Entschädigung zu kompensieren. Erklären Sie Ihre Begründung. Das Unternehmen I Forschung war PepsiCo. Aktienoptionen bieten dem Mitarbeiter die Möglichkeit, Aktien der Aktie zu einem festgelegten Preis, unabhängig vom Marktpreis, innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben. PepsiCo bietet seinen Mitarbeitern Aktienoptionen in Höhe von 10 Basissalären an. Mitarbeiter teilen die Siege und Niederlagen des Unternehmens, wenn der Kurs der Börse nach oben oder unten. Balance Arbeit und persönliches Leben konzentriert sich auf die Vorteile und Strategie, die auf die Zuverlässigkeit der Zahlung ausgerichtet ist, beseitigt diejenigen Komponenten, die mit dem Risiko verbunden sind, keine Entschädigung für den Fall, dass aus welchen Gründen auch immer, wird das Unternehmen nicht die erwarteten Renditen erhalten, oder Wenn die Börse Preise sinken für das Unternehmen. Der aktienbasierte Vergütungsaufwand belief sich 2010 auf 352 Millionen, 2009 auf 227 Millionen und im Jahr 2008 auf 238 Millionen. Zum Jahresende 2010 waren 154 Millionen Aktien für künftige aktienorientierte Vergütungen zur Verfügung und zum Jahresende 2011 wurden 136 Millionen Aktien zur Verfügung gestellt Für zukünftige aktienbasierte Vergütungszusagen. Experten glauben, dass die Umwandlung von Mitarbeitern in Aktionäre ihre Loyalität gegenüber dem Unternehmen erhöht und zu einer verbesserten Performance führt. Woche 5 Diskussion 2 ampquotCost of Capitalampquot Bitte antworten Sie auf die folgenden: Analysieren Sie die verschiedenen Möglichkeiten, um die Kapitalkosten zu bestimmen und festzustellen, welche am schwierigsten zu bekommen ist. Erklären Sie Ihre Begründung. AmpquotCost of Capitalampquot Analysieren Sie die verschiedenen Möglichkeiten, um die Kosten des Kapitals zu bestimmen und festzustellen, welche die am schwierigsten zu bekommen ist richtig. Erklären Sie Ihre Begründung. A) Das Capital Assets Pricing Model (CAPM) beinhaltet eine lineare Beziehung zwischen Risiko und Rendite, wie folgt. Rs Rf b (Rm - Rf) Rs erwartete Rendite des Vermögenswertes Rf erwartete risikofreie Rendite (Zeitwert des Geldes) b Volatilität des Vermögenswertes im Verhältnis zum Markt Rm erwartete Rendite auf dem Markt Die CAPM Wird häufig von Unternehmen zur Berechnung der Eigenkapitalkosten für Kapitalbudgets oder Unternehmenszusammenschlüsse, von öffentlichen Versorgern bei der Tarifgestaltung und von Anlageexperten bei der Preisbildung von Wertpapieren und beim Bau von Portfolios verwendet. Aber mit dieser Methode ist schwer zu schätzen das Markt-Portfolio und seine Volatilität. Viele hatten gesagt, dass die CAPM nutzlos in der praktischen Anwendung und das Modell als ein Prognosewerkzeug in Tests mit historischen Daten fehlgeschlagen ist. Das Hauptproblem des CAPM ist, dass es in zu vielen unrealistischen Annahmen beruht, wie Annahmen wie die Annahme des risikolosen Zinssatzes bei Kreditaufnahme oder Kreditvergabe unter der Annahme, dass Marktunvollkommenheit nicht existiert. Keine Steuern, keine Transaktionskosten, keine Beschränkungen für Leerverkäufe, Investoren können Vermögenswerte in einem beliebigen Schritt kaufen oder verkaufen, aber der Gesamtbetrag der Vermögenswerte ändert sich nie. Vollständiges Dokument anzeigen Klicken, um die Details zum Dokument zu ändernLeverOPA-Aktienoptionsplan Ein Leveraged-Mitarbeiteroptionsplan (LESOP) bietet sowohl den Mitarbeitern des Unternehmens als auch dem Emissionsunternehmen viele Vorteile. Es wird oft als Motivationsinstrument für Unternehmen verwendet, um nicht nur ihre Mitarbeiter zu motivieren, sondern auch ihre Produktivität zu steigern. Die Mitarbeiter profitieren von der Wertschätzung der Aktienportfolios im Zeitablauf und können ihr Geld rechtzeitig abziehen. Was ist ein LESOP A LESOP ist ein Equity-Vergütungssystem, durch das das Unternehmen Sponsoring des Plans nutzt seine nutzbringenden Kredit-Fähigkeiten, um Mittel zu leihen. Das geliehene Geld wird dann zur Finanzierung des Aktienoptionsplans verwendet. Die Firma benutzt dann das Geld, um Firmenaktien von der companys Treasury zu kaufen. Die erworbenen Aktien werden dann für die Zwecke des Aktienoptionsplans verwendet. Das Unternehmen verwendet die jährlichen Beiträge an den Plan von den Mitarbeitern, um das ursprüngliche Darlehen zurückzuzahlen. Das Hauptmerkmal des Plans ist die Finanzierung der Mitarbeiteraktienoptionen. Mitarbeiter tragen Geld in den Aktienoptionsplan ein, ihr Beitrag wird durch den Arbeitgeber abgestimmt (der Prozentsatz des Spiels variiert je nach Unternehmen), und das Geld wird dann verwendet, um Aktien des Unternehmens im Namen des Mitarbeiters zu erwerben. Unterdessen erhielt der Kreditgeber eine Garantie, die die Grundlage der Amortisation des Darlehens auf einem vereinbarten Zahlungsplan bildet. Steuerliche Vorteile Der Mitarbeiterbeteiligungsplan kommt dem Unternehmen finanziell zugute. Durch den Plan leistet das Unternehmen Beiträge, die denen der teilnehmenden Mitarbeiter entsprechen. Die Beiträge des Unternehmens sind steuerlich absetzbar. Die Teilnehmer des Aktienoptionsplans verkaufen in der Regel ihre Aktien im freien Markt ohne Kosten für das Unternehmen. Der Arbeitgeber kann die Aktien im Namen der Mitarbeiter verkaufen und bar bezahlen an die Mitarbeiter. In einem solchen Szenario wird diese Transaktion für das Unternehmen steuerlich abzugsfähig. LESOP Vorteile für den Mitarbeiter Mitarbeiteraktienoptionen und Aktienbeteiligungspläne haben auch für die Mitarbeiter Vorteile. Einer der offensichtlichen Vorteile für die Mitarbeiter ist die Ausgabe von Aktien an sie. Die Vorteile von Aktienoptionen könnten auch als Form der Gewinnbeteiligung gesehen werden. Beiträge des Mitarbeiters in den Plan werden ebenfalls durch den Arbeitgeber abgestimmt. Im Allgemeinen neigen Aktien zu Wert im Laufe der Zeit zu schätzen, so dass Mitarbeiter Aktienoption Portfolios wahrscheinlich auch im Wert zu erhöhen. LESOP Vorteile für die ausgebende Gesellschaft Zusätzlich zu den steuerlichen Abzügen profitieren Unternehmen durch Mitarbeiterbeteiligungsprogramme in mehreren weiteren Möglichkeiten. Unternehmen können zusätzliche Einnahmen generieren, die sie für die Geschäftsausweitung oder für andere Zwecke nutzen können. Das ursprüngliche Darlehen, das die Gesellschaft von der Bank erhalten hatte, konnte durch Mitarbeiterbeiträge an den Plan ausgezahlt werden. Unternehmen können auch Aktiensplits von Zeit zu Zeit und profitieren von einem solchen Prozess durch eine deutliche Erhöhung der Anzahl der ausstehenden Aktien. Sie können auch das überschüssige Geld durch die Aktienoptionspläne generiert, um ihre Aktien zurückzukaufen. Ein gemeinnütziges Mitgliedschaft Organisation bietet unvoreingenommene Informationen und Forschung auf breit angelegte Mitarbeiter Aktienpläne ESOP (Employee Stock Ownership Plan) Facts Ab 2015, wir bei der NCEO Schätzung gibt es etwa 7.000 Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOPs) für etwa 13,5 Millionen Mitarbeiter. Seit Beginn des 21. Jahrhunderts gab es einen Rückgang der Pläne, aber eine Zunahme der Zahl der Teilnehmer. Es gibt auch etwa 2.000 Gewinnbeteiligungs - und Aktienprämienpläne, die im Wesentlichen in den Aktienbestand des Unternehmens investiert sind und wie ESOPs in anderer Weise sind. Darüber hinaus schätzen wir, dass rund 9 Millionen Mitarbeiter an Plänen teilnehmen, die den meisten oder allen Mitarbeitern Aktienoptionen oder andere Eigenkapitalinstrumente zur Verfügung stellen. Bis zu 5 Millionen sind an 401 (k) Plänen beteiligt, die primär in Arbeitgeberbestände investiert sind. So viele wie 11 Millionen Mitarbeiter kaufen Aktien an ihren Arbeitgeber durch Mitarbeiter Aktienkauf Pläne. Eliminating overlap, schätzen wir, dass rund 28 Millionen Mitarbeiter in einem Mitarbeiterbeteiligungsplan teilnehmen. Diese Zahlen sind Schätzungen, sind aber wahrscheinlich konservativ. Insgesamt kontrollieren die Mitarbeiter heute rund 8 des Eigenkapitals. Obwohl andere Pläne mittlerweile über beträchtliche Vermögenswerte verfügen, haben die meisten der geschätzten 4.000 Mehrheitseigentümerunternehmen ESOPs. Wichtige Verwendungen von ESOPs Etwa zwei Drittel der ESOPs werden verwendet, um einen Markt für die Anteile eines ausscheidenden Inhabers eines profitablen, eng geführten Unternehmens bereitzustellen. Der überwiegende Teil des Restes wird entweder als Zusatzversorgungssystem oder als Mittel verwendet, um in steuerbegünstigter Weise Geld zu leihen. Weniger als 10 der Pläne sind in öffentlichen Unternehmen. Im Gegensatz dazu werden Aktienoptionen oder andere Aktienbeteiligungspläne vor allem in öffentlichen Unternehmen als Arbeitnehmer und in schnell wachsenden Privatunternehmen eingesetzt. Mitarbeiter-Ownership und Corporate Performance Eine 2000 Rutgers Studie ergab, dass ESOP-Unternehmen 2,3 bis 2,4 schneller nach der Einrichtung ihrer ESOP wachsen, als es ohne sie erwartet hätte. Unternehmen, die Mitarbeiterbeteiligung mit Mitarbeitern am Arbeitsplatz Beteiligungsprogramme kombinieren, zeigen sogar noch erhebliche Leistungssteigerungen. Eine NCEO-Studie von 1986 ergab, dass Mitarbeiterbesitzfirmen, die partizipatives Management praktizieren, 8 bis 11 pro Jahr schneller mit ihren Besitzplänen wachsen als ohne sie. Beachten Sie jedoch, dass Beteiligungspläne allein wenig Einfluss auf die Unternehmensleistung haben. Diese NCEO-Daten wurden durch mehrere nachfolgende akademische Studien, die sowohl die gleiche Richtung und Höhe der Ergebnisse zu finden. Wie ESOPs arbeiten Unternehmen einen Treuhandfonds für die Mitarbeiter und dazu beitragen, entweder Cash, um Aktien zu kaufen, tragen Aktien direkt an den Plan oder haben den Plan leihen Geld, Aktien zu kaufen. Wenn der Plan Geld leiht, macht das Unternehmen Beiträge an den Plan, damit es das Darlehen zurückzuzahlen. Beiträge zum Plan sind steuerlich abzugsfähig. Die Arbeitnehmer zahlen keine Steuern auf die Beiträge, bis sie die Aktie erhalten, wenn sie verlassen oder in Rente gehen. Sie verkaufen sie entweder auf dem Markt oder zurück an die Firma. Unter der Voraussetzung, dass ein ESOP 30 oder mehr Aktien der Gesellschaft besitzt und die Gesellschaft eine C Corporation ist, können Eigentümer einer Privatfirma, die an einen ESOP verkauft, die Besteuerung auf ihre Gewinne verschieben, indem sie in Wertpapieren anderer Unternehmen investiert. S-Unternehmen können auch ESOPs haben. Die Erträge aus der Beteiligung des ESOP an S-Gesellschaften sind nicht steuerpflichtig. In anderen Plänen entsprechen etwa 800 Arbeitgeber teilweise Arbeitnehmer 401 (k) Beiträge mit Beiträgen des Arbeitgeberbestandes. Mitarbeiter können auch in Arbeitgeberaktien investieren. In Aktienoptionen und anderen individuellen Aktienplänen geben Unternehmen den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu einem festen Preis für eine festgelegte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu erwerben. (Verwechseln Sie keine Aktienoptionen mit US-ESOPs in Indien, zB werden Mitarbeiterbeteiligungsprogramme ESOPs genannt, aber die US-ESOP hat nichts mit Aktienoptionen zu tun.) Wie Mitarbeiter die Teilnehmer an ESOPs gut machen. Eine 1997 Washington State Studie ergab, dass die ESOP-Teilnehmer 5 bis 12 mehr in Löhne und hatte fast das Dreifache der Altersvorsorge Vermögenswerte wie die Arbeitnehmer in vergleichbaren Nicht-ESOP Unternehmen. Laut einer NCEO-Analyse des ESOP-Unternehmensregierungsantrags im Jahr 2008 erhält der durchschnittliche ESOP-Teilnehmer etwa 4.443 pro Jahr in Unternehmensbeiträgen zum ESOP und hat einen Kontostand von 55.836. Die Menschen in den Plan für viele Jahre haben viel größere Waagen. Darüber hinaus haben 56 der ESOP-Gesellschaften mindestens einen zusätzlichen Altersvorsorgeplan. Im Gegensatz dazu haben nur etwa 44 aller Unternehmen, die ansonsten mit ESOPs vergleichbar sind, einen Ruhestand und viele davon werden vollständig von den Mitarbeitern finanziert. Beispiele für wichtige ESOP-Firmen ESOPs finden sich in allen Größenordnungen von Unternehmen. Einige der bemerkenswerten Mehrheit Mitarbeiter-Unternehmen sind Publix Super Markets (160.000 Mitarbeiter), Lifetouch (25.000 Mitarbeiter), W. L. Gore and Associates (Hersteller von Gore-Tex, 10.000 Mitarbeiter) und Davey Tree Expert (7.800 Mitarbeiter). Unternehmen mit ESOPs und anderen breit gefächerten Mitarbeiterbeteiligungsplänen machen weit über die Hälfte der Fortune Magazine 100 Best Companies für Jahr für Jahr in Amerika aus. Für weitere Informationen Unsere Haupt-Website bei NCEO. org hat eine Fülle von Ressourcen, wie zum Beispiel: Ressourcen auf NCEO. org Unsere Haupt-Website auf nceo. org hat Hunderte von Seiten mit Informationen über ESOPs, einschließlich Artikel, Veröffentlichungen, Meetings, online Training, Mitgliedschaftsinformationen und vieles mehr. Im Folgenden finden Sie Links zu ausgewählten Artikeln und Publikationen, die Konzepte im Artikel auf dieser Seite vorstellen. Andere Aktienpläne Statistiken und Forschung Über die NCEO und diese Seite Das Nationales Zentrum für Arbeitnehmer-Besitz (NCEO), gegründet 1981, ist eine private, gemeinnützige Mitgliedschaft und Forschungsorganisation, die als die führende Quelle für genaue, unvoreingenommene Informationen über ESOPs, Eigenkapital dient Vergütungspläne wie Aktienoptionen und Eigentümerkultur. Diese Domain (ESOP. org) war unsere Internetidentität bis Anfang 1996, als wir unsere Hauptseite zu NCEO. org verlegten. Das Nationale Zentrum für Arbeitnehmerbesitz (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Telefon 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 middot Webseite www. nceo. org/ middot E-Mail: customerservicenceo. org. Alle Materialien auf dieser Website ist Kopie 2016 von NCEO. Get The Most Out Of Employee Stock Options Laden des Spielers. Ein Mitarbeiter Aktienoptionsplan kann ein lukratives Investment-Instrument, wenn richtig verwaltet werden. Aus diesem Grund sind diese Pläne lange als ein erfolgreiches Instrument, um Top-Führungskräfte zu gewinnen, und in den letzten Jahren ein beliebtes Mittel, um nicht-exekutive Mitarbeiter zu locken gedient. Leider sind einige noch nicht in vollem Umfang nutzen das Geld aus ihren Mitarbeiterbestand zu nutzen. Verständnis der Art der Aktienoptionen. Besteuerung und die Auswirkungen auf das persönliche Einkommen ist der Schlüssel zur Maximierung einer solchen potenziell lukrativen Vergünstigung. Was ist eine Mitarbeiteraktienoption Eine Mitarbeiteraktienoption ist ein Vertrag, der von einem Arbeitgeber an einen Mitarbeiter ausgegeben wird, um einen festgelegten Betrag von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für einen begrenzten Zeitraum zu erwerben. Es gibt zwei breite Klassifizierungen der ausgegebenen Aktienoptionen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) und Anreizoptionen (ISO). Nicht qualifizierte Aktienoptionen unterscheiden sich auf zwei Arten von Anreizoptionen. Erstens werden NSOs an nicht-leitende Angestellte und externe Direktoren oder Berater angeboten. Im Gegensatz dazu sind ISOs ausschließlich für Mitarbeiter (genauer gesagt Führungskräfte) des Unternehmens reserviert. Zweitens erhalten nichtqualifizierte Optionen keine spezielle föderale steuerliche Behandlung, während Anreizaktienoptionen eine günstige steuerliche Behandlung erhalten, da sie spezifische gesetzliche Regelungen erfüllen, die durch den Internal Revenue Code beschrieben werden (mehr zu dieser günstigen steuerlichen Behandlung siehe unten). NSO - und ISO-Pläne teilen sich ein gemeinsames Merkmal: sie können sich komplex fühlen. Die Transaktionen innerhalb dieser Pläne müssen den spezifischen Bestimmungen des Arbeitgebervertrages und des Internal Revenue Code entsprechen. Stichtag, Verfall, Ausübung und Ausübung Anfänglich wird den Mitarbeitern in der Regel nicht das volle Eigentumsrecht an den Optionen am Beginn des Vertrags gewährt (auch bekannt als Zuschusstermin). Sie müssen bei der Ausübung ihrer Optionen einen bestimmten Zeitplan einhalten, der als Wartezeitplan bekannt ist. Der Wartezeitplan beginnt am Tag der Gewährung der Optionen und listet die Daten auf, die ein Mitarbeiter in der Lage ist, eine bestimmte Anzahl von Aktien auszuüben. Zum Beispiel kann ein Arbeitgeber am Tag der Gewährung 1.000 Aktien gewähren, aber ein Jahr ab diesem Zeitpunkt werden 200 Aktien ausgeübt (der Arbeitnehmer erhält das Recht, 200 der ursprünglich gewährten 1.000 Aktien auszuüben). Im darauf folgenden Jahr werden weitere 200 Aktien ausgegeben, und so weiter. Dem Wartezeitplan folgt ein Ablaufdatum. Zu diesem Zeitpunkt behält sich der Arbeitgeber nicht mehr das Recht vor, seinen Mitarbeiter nach den Bedingungen des Vertrages zu erwerben. Eine Mitarbeiteraktienoption wird zu einem bestimmten Kurs, dem sogenannten Ausübungspreis, gewährt. Es ist der Preis pro Aktie, die ein Mitarbeiter zahlen muss, um seine Optionen auszuüben. Der Ausübungspreis ist wichtig, da er zur Ermittlung des Gewinns (sog. Schnäppchenelement) und der im Vertrag zu zahlenden Steuer verwendet wird. Das Handelselement wird durch Subtrahieren des Ausübungspreises vom Börsenkurs der Aktien des Unternehmens am Tag der Ausübung der Option berechnet. Besteuerung Arbeitnehmer Aktienoptionen Die Internal Revenue Code hat auch eine Reihe von Regeln, die ein Eigentümer gehorchen muss, um zu vermeiden zahlen hefty Steuern auf seine oder ihre Verträge. Die Besteuerung von Aktienoptionsverträgen hängt von der Art der Option ab. Für nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO): Der Zuschuss ist kein steuerpflichtiges Ereignis. Die Besteuerung beginnt zum Zeitpunkt der Ausübung. Das Handelselement einer nicht qualifizierten Aktienoption gilt als Entschädigung und wird mit den ordentlichen Ertragsteuersätzen besteuert. Zum Beispiel, wenn einem Mitarbeiter 100 Aktien der Aktie A zu einem Ausübungspreis von 25 gewährt wird, beträgt der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung 50. Das Handelsteil des Vertrages ist (50 - 25) x 1002.500 . Beachten Sie, dass wir davon ausgehen, dass diese Aktien 100 Aktien sind. Durch den Verkauf der Sicherheit wird ein weiteres steuerpflichtiges Ereignis ausgelöst. Wenn der Mitarbeiter beschließt, die Aktien unverzüglich (oder weniger als ein Jahr ab Ausübung) zu veräußern, wird die Transaktion als kurzfristiger Kapitalgewinn (oder Verlust) ausgewiesen und unterliegt der Steuer unter normalen Einkommensteuersätzen. Wenn der Mitarbeiter beschließt, die Aktien ein Jahr nach der Ausübung zu verkaufen, wird der Verkauf als langfristiger Kapitalgewinn (oder Verlust) ausgewiesen und die Steuer wird gekürzt. Incentive-Aktienoptionen (ISO) erhalten besondere steuerliche Behandlung: Der Zuschuss ist kein steuerpflichtiges Geschäft. Es werden keine steuerpflichtigen Ereignisse bei der Ausübung gemeldet, das Handelselement einer Anreizaktienoption kann jedoch eine alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen. Das erste steuerpflichtige Ereignis tritt beim Verkauf ein. Werden die Aktien unmittelbar nach ihrer Ausübung veräußert, wird das Handelselement als ordentliches Einkommen behandelt. Der Gewinn aus dem Vertrag wird als langfristiger Kapitalgewinn behandelt, wenn folgende Regel eingehalten wird: Die Aktien müssen für 12 Monate nach Ausübung gehalten werden und sollten nicht bis zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung verkauft werden. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Aktien A am 1. Januar 2007 gewährt wird (100 unverfallbar). Der Vorstand übt die Optionen am 1. Juni 2008 aus. Sollte er oder sie den Gewinn aus dem Vertrag als langfristigen Kapitalgewinn melden wollen, kann die Aktie nicht vor dem 1. Juni 2009 verkauft werden. Sonstige Überlegungen Obwohl der Zeitpunkt einer Aktie Option Strategie ist wichtig, es gibt andere Überlegungen zu machen. Ein weiterer wichtiger Aspekt der Aktienoptionsplanung ist die Auswirkung dieser Instrumente auf die Vermögensallokation. Damit ein Investmentplan erfolgreich sein kann, müssen die Vermögenswerte angemessen diversifiziert werden. Ein Mitarbeiter sollte vorsichtig sein, konzentrierte Positionen auf jedem Unternehmen Lager. Die meisten Finanzberater schlagen vor, dass Unternehmensbestände 20 (höchstens) des gesamten Investitionsplans darstellen sollten. Während Sie sich wohl fühlen, investieren einen größeren Prozentsatz Ihres Portfolios in Ihrem eigenen Unternehmen, seine einfach sicherer zu diversifizieren. Konsultieren Sie einen Finanz - und / oder Steuerspezialisten, um den besten Ausführungsplan für Ihr Portfolio zu ermitteln. Bottom Line Konzeptionell sind Optionen eine attraktive Zahlungsmethode. Welchen besseren Weg, um Mitarbeiter zu ermutigen, am Wachstum eines Unternehmens teilzunehmen, als indem sie ihnen ein Stück des Kuchens anbieten In der Praxis können jedoch Erlösung und Besteuerung dieser Instrumente ziemlich kompliziert sein. Die meisten Mitarbeiter verstehen nicht die steuerlichen Auswirkungen der Besitz und Ausübung ihrer Optionen. Infolgedessen können sie stark durch Uncle Sam bestraft werden und häufig verpassen einiges des Geldes, das durch diese Verträge erzeugt wird. Denken Sie daran, dass der Verkauf Ihrer Mitarbeiter Aktie sofort nach der Ausübung induzieren die höhere kurzfristige Kapitalertragsteuer. Warten, bis der Verkauf qualifiziert sich für die weniger langfristige Kapitalertragsteuer können Sie sparen Hunderte oder sogar Tausende. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft, ein Einhorn ist ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Performance-Rekord. Eine Menge ein Hausbesitzer muss zahlen, bevor die Versicherung deckt die Schäden durch einen Hurrikan verursacht. Abonnieren Sie den persönlichen Finance-Newsletter zu bestimmen, welche Finanzprodukte am besten zu Ihrem Lebensstil passen Dank für die Anmeldung zu Personal Finance.
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